Os fundos de previdência privada tiveram em 2019 um ganho médio de 11,1%. Esse desempenho superou o ganho registrado em 2018, que foi de 7,5%. O desempenho positivo foi influenciado pela alta das ações, na Bolsa e pela rentabilidade de títulos públicos de longo prazo que são indexados à inflação. É o que mostra um estudo realizado pela empresa especializada em informações de prevalência Prevue.
Apesar de melhorar, a maior parte do dinheiro desses fundos ainda estava sendo usada em produtos com um desempenho ruim no final de 2019. R $ 92,4 bilhões estavam sendo usados nos últimos fundos, enquanto R $ 38,1 bilhões estavam nos dez melhores fundos.
Em 2019, o retorno médio dos fundos representa um ganho 186,1% superior ao CDI , indicador usado como referência de lucro mínimo para o mercado. Segundo o levantamento, cerca de 82% dos fundos analisados alcançaram um retorno acima do CDI no ano.
Para comparar, em 2018, a média de rentabilidade dos fundos analisados foi menor, de 117% do CDI. Naquele ano, apenas 57% dos fundos acumulados acima do CDI.
“O mercado pegou carona em juros, incluindo papéis de longo prazo prefixados. E um Bolsa também foi bem”, afirmou o diretor executivo da Prevue Consultoria, Geraldo Magela, responsável pelo estudo que analisou 1.485 fundos de investimentos vinculados a mais de 10.500 planos de previdência, entre produtos PGBL e VGBL.
Os fundos de renda fixos com melhores desempenhos foram aqueles que têm títulos em títulos de governo de longo prazo , com taxas prefixadas. Já os produtos de renda variável que tiveram menos de 30% do patrimônio em ações aproveitadas na alta Ibovespa em 2019 , foram de 32%.
Veja o retorno médio dos fundos de previdência privada, que foram separados por classes, para uma análise.
Piores fundos têm mais dinheiro
Não recorte que a Prevue fez para comparar os dez melhores fundos com os dez primeiros produtos em termos de rentabilidade, o estudo mostrou que a maior parte dos recursos desse mercado está nos produtos com ganho menor.
Os dez melhores fundos para rentabilidade fecham o ano com R $ 38,1 bilhões, enquanto os anteriores mostram R $ 92,4 bilhões sob gestão.
A rentabilidade média dos melhores fundos PGBL / VGBL em 2019 foi de 24,4%, representando 409,6% do CDI. Já entre os fundos com pior rendimento, a rentabilidade média no ano passado foi de 4,4%, ou 73,6% do CDI. Ou seja, renderize menos que os juros básicos .
“Ainda tem muito fundo precisando melhorar o desempenho”, disse Magela.
Já existe uma captura líquida que mostra que os investidores estão apenas migrando os recursos para as carteiras de melhor desempenho. Os melhores tiveram em 2019 uma captação líquida de R $ 21,6 bilhões, enquanto os primeiros perderam R $ 26,9 bilhões em saques.
No total, os fundos de investimentos encerrados ou o ano de 2019 com um patrimônio de R $ 901,6 bilhões, distribuídos em diversas categorias, inseridos basicamente em fundos de renda fixa, multimercados, balanceados e dados-alvo. A captação líquida dos fundos analisados foi de R $ 45,4 bilhões.
Segundo o estudo da Prevue, nos últimos três anos de 2017 a 2019, esses fundos tiveram um rendimento médio de 32,6%, ou representam 136% do CDI acumulado no mesmo período.
Observando um período mais longo, os fundos que ainda estão ativos renderizados 54,5% nos últimos 48 meses e 66,6% nos últimos 60 meses, o que representa 131,8% e 110,9% do CDI, respectivamente.
Taxas comem prêmios
Segundo ou diretor da Prevue, além do rendimento dos fundos, ou do investidor que usa fundos de previdência privada para fazer a aposentadoria, precisa prestar atenção em outros dois indicadores: volatilidade (oscilação entre ganhos e taxas) e taxas.
“Apesar da grande diferença de retorno entre os fundos de investimentos, um imposto médio de administração não é tão baixo entre eles”, diz o diretor da Prevue.
Muito risco e muito perde-ganha
“É necessário cautela antes de investir nos fundos que registraram os melhores resultados em 2019, pois eles também são os que estão expostos aos maiores riscos”, afirma Magela.
Os fundos Previdência Ações, por exemplo, tiveram uma volatilidade média de 13,3% em 2019, enquanto a média geral da indústria foi de 2,8%. Quanto mais alto esse índice, maior a oscilação do fundo no ano, entre variações positivas e negativas.
Segundo ou banco de dados do Prevue, atualmente existem 1.131 produtos de previdência privada distribuídos em 317 fundos de investimentos que podem ser contratados por pessoas ativas no mercado. Os demais produtos e fundos estão fechados para novas inscrições ou se destinam a planos técnicos.
“Os fundos PGBL e VGBL são excelentes instrumentos para aposentadoria e investimento, mas é necessário que cada pessoa esteja sempre atenta ao mercado, analisando sistematicamente as opções disponíveis e comparando-as com seu plano atual. adequado aos seus objetivos, ela deve realizar a portabilidade dos seus recursos “, afirma Magela.
Fonte: Uol
